理想ONE减配交付背后的一盘大棋

理想ONE先交付后补装雷达的操作，不光是在各大车友群里，甚至在一些股票群里都蔓延开来，毕竟，直接以“半成品”交付虽不罕见，可也算是刷新了大家的认知。

按照理想汽车的数据来看，9月一共交付了7094辆理想ONE，同比去年9月增长高达102.5%，但环比8月却有着差不多两成的数据跌没了。在工厂生产和订单流量都没啥大问题的情况下，有如此大的降幅，我想，采购部面临的压力非常之大。

上周有传闻说，理想以超过正常价格800倍的成本采购数千片电子驻车芯片，不过，理想官方已经正式回应说“信息不属实”，但他们也表示，公司会在缺少芯片的情况下全力保持芯片供应，同时在公告中宣称预计2021年第三季度的汽车交付量将由此前预计的2.5万至2.6万辆下降为2.45万辆，不过按照我们的预估，这样的预期交付量减少还得加上一个前缀，也就是这2.45万辆的交付中，其中一部分肯定是缺少部分毫米波雷达芯片的车辆。

况且，理想在“理想ONE交付方案沟通”文件中，以“严重短缺”四个字来形容目前毫米波雷达芯片的供应问题，而且将会采取措施“尽可能地缩短用户提车等待周期”，请注意，一个是严重短缺，一个是“尽可能”而非“全力缩短”，别说我是捕风捉影，中文的表达艺术大家都知道有多么的含蓄，每一个字都大有深意，这也是为何这些投资的网站、论坛和群组热衷于寻求年报中的各类隐藏信息的缘由。

交付量将决定股价走向，怎能不慎重。

当然，理想暂时给出的解决方案，是会在12月至春节期间后装补齐毫米波雷达，将三雷达车型升级为正常的五雷达车型，这就给理想的采购部带来了至少3个月的缓冲期，而“12月交付五雷达车型”则相当于让采购团队立下的军令状，3个月内一定要确保在订单保持原有数额的基础上，采购到足够覆盖12月交付量以及补齐10月11月这两个月的三雷达车型所需。

毕竟，理想本身跑得够快，但看到头部三强里的蔚来和小鹏已经纷纷突破了月销破万的大关，自己也急，特别是哪吒近期交付量飞涨，着实开始威胁到了它的位置。

那么问题来了，芯片能够快速排产么？

根据可靠消息，理想所采购的专用芯片属于博世第五代毫米波雷达，由博世自主设计、意法半导体代工，意法半导体 CEO Jean-Marc Chery 在采访时说，2021年只能满足总需求的70%左右，而2022年可能会上升到85% - 90%。而且按照他们一贯的作风，将会优先满足那些被列为高优先级序列的大型车企集团的需求，目前专用芯片，比如理想ONE配备的芯片尚未排产。

定制类芯片，一般来说，不可能通过搜寻现货来解决短缺问题，其高性能亦表明它具备难以替代的属性，顺便说一嘴，蔚来ES8/ES6/EC6采用的是博世第四代毫米波雷达，所以成功躲过了这一波芯片短缺。

而对于决定选择三雷达版本理想ONE的用户，我想，他们应该能够在春节前后拥有一台完全版车型，2022年的春节是2月1日，留给理想的时间不多了，这是一次对信誉的考虑，倘若春节没有补齐芯片短缺问题，那么理想将会遭遇大危机，而一旦补齐，那么理想将会在这3-5个月里获得非常重要的喘息时间，从而给2021年交出一份漂亮的答卷，让股价进一步稳中有升。

所以，投资圈一直在关注着所有的细节。你说，这一盘大棋，理想能赢么？