增混的春天

作者 | 杨 璐

编辑 | 李国政

出品 | 帮宁工作室（gbngzs）

作为年度最后一个A级车展，广州车展向来被称为下一年行业风向标。今年的广州车展，风口不仅吹向了新科技，也吹向了增程和插混两类新能源汽车。

这届广州车展，展车总数为1171辆，其中新能源汽车512辆。

首先是多款插混（PHEV）新车受到关注，如吉利银河星舰7EM-i、长城坦克500Hi4-Z、上汽荣威iMAX8 DMH新陆尊、比亚迪王朝网MPV夏等。

增程式展车亦大放异彩，如星纪元ET增程四驱版、昊铂HL、零跑B10、阿维塔11增程版等，尤其是增程技术搭载在很多高端车上。

全年以来，增程、插混新车上市进程加快，销量增速远超纯电产品。中国汽车工业协会的数据显示，1-10月，纯电动车型销量为583万辆，同比增长13%；插混车型销量为391.5万辆，但同比增长85%。

而且，这还建立在去年高增长基础之上。2023年，插混汽车销量同比增长84.7%，纯电汽车同比增长24.6%。

再拉长时间轴来看，从2020至2023年，4年间，插混汽车年销量从17万辆增至191万辆，增程式则从3万辆增至69万辆。

2020年，比亚迪推出DM-i混动技术，销量呈阶梯式上涨，带动行业跟风，插混技术从被视作“过渡”而渐渐发展成主流。2024年5月28日，比亚迪第五代DM-i产品量产，比亚迪董事长兼总裁王传福称“中国插混已走上世界之巅”。

尽管如此，插混技术仍未停下前进的脚步。11月初，吉利银河星舰7在上海首秀，搭载的正是吉利新发布的雷神EM-i超级电混系统。

另一条赛道上，今年10月，宁德时代专为增程、插混车型推出纯电续航超过400KM的骁遥电池，并表示：增混车型不再是一个从油到电的过渡产品，自身已成为一个独立的类别。

从比亚迪到宁德时代再到吉利，增混技术和车型被推到更高的山顶上。

增混也群战

“我们原来规划车子时，开发速度还没有那么急迫。合资品牌还有一些光环，没有那么着急去开发插混、增程产品，认为纯电是终极解决方案。可惜事与愿违。”上汽通用汽车总经理卢晓说，很多合资品牌和大众一样，原本都朝着纯电目标去的，却不得不在中途改道，增加混动方案。

正是源于中国消费者的特殊需求，增混汽车销量增速势不可挡，纯电玩家纷纷向其靠拢。

今年11月9日，智己汽车联席CEO刘涛表示，智己下一代战略车型即首款超级旗舰混动汽车，已决定2025年落户郑州生产。他谈到，插混是国内的“特殊需求”，并个人判断3-5年内增程和插混还是很有机会的，尤其是增程。

11月6日，小鹏汽车AI科技日发布鲲鹏超级电动体系，除纯电外，还引入增程技术。这表明，多年来坚持做纯电的小鹏汽车，正式进军增程赛道。

像小鹏一样，阿维塔、极氪、埃安等纯电品牌都将布局增程，连小米汽车也被曝将推增程。

走增程路线的几家新势力，销量都不错。10月榜单中，理想汽车以5.14万辆位居首位，零跑以3.82万辆紧随其后，问界3.6万辆……这表明，用户也不再对增程汽车持怀疑态度，反而有了更高的期待，尤其是对纯电续航指标。

小鹏汽车鲲鹏超级电动体系能让纯电续航达到430km，是普通增程车型的2倍。

在广州车展上，增程优等生——问界发布新一代超级增程系统。赛力斯汽车总裁何利扬介绍，新系统基于“赛翼（C2E）增程架构”与“RoboREX智能控制技术”打造，将增程器的工作方式由被动变成主动，实现智能主动能量管理，可实现综合油耗降低15%，增程器实际效率超3.6kWh/L，相当于1升油可发电超3.6度。

这给新能源汽车内卷指明了新的方向，不少新势力开始进入增程战队。

传统车企则更多投入到插混的军备竞赛中，在插混技术上你追我赶。

10月30日，吉利发布新一代混动系统雷神EM-i。在最受关注、最直观反映节能性能的热效率方面，雷神EM-i的发动机最高热效率可达46.5%。

热效率是车企竞相突破的目标，今年格外热门。比亚迪宣布第五代DM-i技术的发动机热效率为46.06%，结果半年不到，吉利雷神EM-i就再压一头，哪怕只多出了0.44%。而东风汽车和上汽集团又释放最高热效率可达47%、48%的信息，但暂时还无量产产品。

在插混赛道，传统主机厂居多。今年5月，上汽荣威发布DMH超级混动技术品牌，称拥有能量域全域热管理、动力总成大脑PICU、发动机+P1电机同轴结构等多项独创领先技术。长安启源发布可插混、可增程的数智AI电驱2.0，实现插混、增程两种模式随意切换，核心是超强算力和AI算法。

10月，上汽通用发布“真龙”插混，已搭载到GL8陆尊PHEV车型上，该系统可实现综合续航里程1370公里，零百加速时间为7.8秒。

有预测说，到2025年，纯电和插混将出现1:1的局面。“插电混动的春天，已经来到我们身边。”上汽集团乘用车公司副总经理，上汽集团创新研究开发总院常务副院长、技术中心常务副主任芦勇说。

红利持续

10月，新能源在乘用车市场渗透率为51.1%，连续3个月突破50%，同比增加14.4个百分点；1-10月，累计市场渗透率为45.2%，同比增加12.4个百分点。

全国乘用车市场信息联席会（简称乘联会）的数据显示，今年前10个月，纯电和插混在新能源市场的销量占比，分别为57.6%和42.4%，差距明显缩小，几乎要平分天下。

中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示，今年我国新能源市场的增长，主要来源于增混车型推动。

3年前，业内还在探讨插混的空间收窄，红利期可能在两年内走到尽头。但3年后，插混不仅未走到尽头，反而集中爆发，成为新能源主流路线之一。

插混和增程车型发展如此迅猛的原因，一是相较于纯电动车，它们的电池包更小，购买成本更低。

二是，很多增混车型的体验越来越接近纯电。它们一方面解决了续航焦虑、动力不足等问题，另一方面比燃油车拥有更低的用车成本。

“（过去）很多开增程的用户觉得增程麻烦，因为总想着去充电，内心也不太想用油。这种消费心理给了我们新机会。”广汽埃安总经理古惠南对媒体表示。

他说的新机会，就是增加纯电续航里程。如今，车企联合电池厂商在这方面进行了升级，比如埃安的弹匣电池、宁德时代的骁遥电池，为增混车型用户提供了大电池，以此让增程车的体验更接近于纯电车。

纯电是未来，增混是当下——不少业界人士认同这一趋势，且认为增混的红利期还将持续。

北京航空航天大学教授徐向阳表示，自主品牌的插混技术获得重大突破，产品构型、能效等关键技术指标超越欧洲品牌和日本“两田”，近年来已经过市场考验；自主插混产品走向成熟，并在政策方面如购置税、牌照、路权等方面存在优势。

他认为，未来几年，插混市场会持续增长。

“在欧美市场放缓电动化车型的背景下，增程车型的过渡时间可能维持20-30年。”同济大学汽车学院教授朱西产认为。

乘联会秘书长崔东树也表示，增程车型还有巨大增长潜力，目前主要集中在30万-40万元、10万-20万元两个价格区间，在20万-30万元的市场价位段拥有发挥空间。

中国科学院院士、清华大学教授欧阳明高认为，混动车型今后还有较大市场增长空间，未来市场格局可能是纯电动与混动产品各占一半。

这些专家的高歌，为汽车行业对增混路线长期存在再添信心。

驶向海外

海外市场对插混车型的青睐，为自主品牌插混汽车出海提供了增长动力。

今年前10个月，新能源汽车出口105.8万辆，同比增长6.3%。其中，纯电动出口83.6万辆，同比下降9.2%，但插混出口22.2万辆，同比增长200%。

比亚迪前10个月出口33.2万辆，同比增长79.6%。在全球插混市场，比亚迪占据三分之一以上的份额。

在南美市场，中国汽车品牌较为活跃，比亚迪宋PLUS DM-i连续两个月成为巴西新能源汽车销量冠军。

欧洲新能源市场对中国插混车型有微幅拉动。在匈牙利，比亚迪9月插混车型销量同比增长86.2%；在西班牙，比亚迪SEAL U（宋PLUS海外版）DM-i占插混总销量的百分之六七十。

尽管欧洲的关税等问题给我国汽车出口带来一定压力，不过从市场来看，欧洲的新能源汽车渗透率较低，意味着拥有较大的增长空间。

兴业证券研报显示，PHEV目前在欧洲渗透率较低。2023年，欧洲乘用车销售1376万辆，其中纯电车198万辆、插混车87万辆，二者渗透率分别为14.4%和16.3%。

北美市场对增混汽车的需求也在提升。据美国阿贡国家实验室数据显示，2023年，美国纯电动车增速为52.9%，插混是61.7%；今年前5个月，纯电销量同比增长只有2.8%，而插混销量同比增长了37.7%。这个走向与国内趋同。

在此背景下，自主品牌插混产品出海拥有3个优势：

一是技术。特别是1000公里以上的续航、40%以上的热效率，在自主品牌产品中已是家常便饭。

二是性价比。兴业证券研报指出，欧洲市场插混车型渗透率较低并非因为需求问题，而是供给问题，那里缺少优质的插混汽车供给，核心影响因素是价格和产品力。

比亚迪宋PLUS DM-i海外版定价约在2.69万-2.97万欧元（合人民币20.53万-22.67万）区间内，即可保持和国内相同的单车盈利水平，在欧洲本地拥有较强的价格竞争力。

三是适应性。自主品牌正在适应不同市场的需求。

在南美，自主品牌正加快布局。今年3月，比亚迪位于巴西的大型生产基地综合体开工；6月，哈弗H6在巴西市场销量第一，巴西副总统阿尔克明表示欢迎长城多种车型尽快进入巴西市场；8月，上汽名爵计划在墨西哥建设一个拉丁美洲枢纽，包含一座汽车工厂和一个研发中心。

增混车型出口提升，带动整体出口量增长。今年前10个月，我国汽车出口485.5万辆，同比增长20%以上。陈士华分析，如果后两个月能保持每个月50万辆的水平，全年出口将达580万辆；如果继续保持现有增速，更有望达600万辆。

无论是规模增长还是技术革新，增混汽车都在新能源汽车领域发挥着独特的拉动作用。从今年广州车展来看，自主品牌的自信倍增，增混正是其手握的一张王牌。同时，合资品牌也在争分夺秒地转型电动化，增混也将是其先行探路者。