重起炉灶，特斯拉的UBI车险有戏吗

撰文 / 钱亚光

编辑 / 黄大路

设计 / 师 超

企查查数据显示，“特斯拉保险经纪（中国）有限公司”于7月30日在北京成立，注册资本5000万元人民币，经营范围为保险经纪业务。股东信息显示，该公司由特斯拉保险服务有限公司全资持股。

新公司注册资本为5000万元人民币（692万美元），与首次申请设立的保险经纪公司相比，新设立的企业类型由之前的港澳台法人独资变更为外国法人独资，且其名称中加入“（中国）”。

特斯拉保险经纪（中国）法定代表人、董事长为朱晓彤，朱晓彤为特斯拉公司高级副总裁，是特斯拉仅次于马斯克的二把手。这距离特斯拉在内地注销的保险经纪公司，仅过去不到4个月。

企查查显示，2020年，特斯拉汽车香港在内地市场设立全资子公司特斯拉保险经纪公司，由于该公司一直未拿下保险经纪牌照。今年4月16日，企业状态从存续正式变更为注销。

人保公司的工作人员告诉汽车商业评论，保险经纪公司没有产品，用的是保险公司的产品，保险经纪公司为客户来和保险公司沟通承保条件，为客户服务。是保险公司和客户接触的一个中间纽带。

笔者就此事询问了特斯拉的公关人员以及4S店销售人员，公关人员表示目前没有信息可以公布，4S店的店长也表示没有得到相关的信息。

青岛凹凸车保科技董事长唐英琦告诉汽车商业评论，大的汽车公司表面是卖车（产品），背后都是搞金融（保险是更直接的金融手段），有销售规模就可以靠金融赚钱。

保险对于一家车企太重要了，按每年一辆车上5000元保险算，如果有100万个客户的话，收入就非常可观了。所以保险可以说是车企最大的金融属性，将来卖车可以不赚钱，赚金融的钱。

据一位不愿透露姓名的特斯拉内部人士表示，特斯拉再次尝试在中国成立自己的保险经纪公司，可能是出于合法性、营收方面的考虑。如果没有自己的保险经纪公司，就要找经纪公司去管理自己的保险。

在他看来，如果有了保险经纪牌照，不光可以做车险，还可以做自己的非车险，财产险，员工的健康险之类的都可以做，没准儿还能接到大公司或政府的大型项目。

还有业界人士表示，特斯拉保险项目可能为自动驾驶技术的未来做准备。特斯拉长期以来一直承诺使用无人驾驶网约车系统，这需要强大的保险解决方案。

随着新能源汽车市场的逐渐扩大，保险费昂贵，成了不少新能源汽车车主诟病的主要问题。每年到了快上保险的时候，会有无数保险公司和保险中介公司给车主打电话，车主则需要在诸多不同报价、优惠中做出艰难的选择，不胜其烦。

除了消费者对新能源车险的不满，保险公司新能源汽车车险的态度也不积极。

首先是新能源车出险率过高。新能源汽车加速快、智驾系统性能不稳定以及用户不熟悉车辆等问题，可能导致事故发生率较高；同时，新能源汽车电池故障、充电故障、自燃责任等特定风险因素，也增加了车辆的出险机率。

其次，新能源车型维修成本较高。一方面新能源汽车电池等关键部件的损耗和残值评估标准不完善，车型更新换代过快，零配件难以形成规模化，成本居高不下；另一方面新能源汽车查勘和定损门槛较高，理赔流程难度和工作量较大，也增加了保险公司的成本。

根据2023年《新能源汽车保险市场分析报告》显示，新能源汽车的平均保费实际上比燃油车高出大约21%，一些平价新能源汽车的保费价格甚至超过昂贵的豪华燃油车。

早在2021年4月，特斯拉就因车辆修理费太贵，在部分地区遭到保险公司拒保。而今年3月推出的小米首款电动汽车SU7，目前只有平安财险、阳光财险、人保财险、太平洋财险四大保险公司提供保险和理赔服务，保险费用和价格50多万元燃油车的保险费用接近。

最近，在小红书等平台上，有多位哪吒车主反映保费大幅上涨，甚至有保险公司拒绝报价。哪吒汽车也对此发表了声明，表示在已售出车辆中续保费率总体下降幅度超过8%，低于行业平均水平，并称经核实，不存在保险公司针对哪吒汽车品牌车型拒保的情况。

可见虽然新能源车险前景不错，但目前无论是消费者买保险，还是保险公司卖保险，情况都不能尽如人意。如何满足消费者和保险公司的不同需求，成了新能源车险面临的重大挑战。

于是，车企和保险公司都在针对新能源汽车的特点，尝试新的保险经营模式。比如上汽大众针对ID.家族车型推出ID.Care保值包回购计划，即车主在拥车三年后，享受原车价60%的保值回购服务；再如青岛凹凸车保科技推出了 820 解决方案，在除三电系统之外的八个方面，为客户提供 8 年 20 万公里整车质保。这些方案都是由保险公司进行金融托底的方案，提高了电动汽车的保值率，减少了购车者的顾虑。

还有近年来出现的UBI（Usage-based insurance，基于使用量定价的保险），通过车联网、智能手机和OBD等联网设备，将驾驶者的习惯、技术、信息和环境等数据综合起来，建立人、车、路（环境）多维度模型进行定价。车主只要驾驶习惯良好，就有机会大幅降低保费，而整车企业也可以在筛选投保人和制定保费的阶段更精准地进行风控。

特斯拉是UBI车险的开先河者，其实践为整个车险业务带来新的发展思路。

特斯拉对保险业务有较高的期望，首席执行官伊隆･马斯克（Elon Musk）曾预估，集团保险业务未来估值或将达到汽车业务收入的30%-40%。

2016年，特斯拉首个保险项目Insure My Tesla在澳大利亚与中国香港试水，并于次年扩展至北美。2019年8月，特斯拉收购美国马克尔公司，获得了保险经纪牌照，宣布正式进军车险市场。同年特斯拉推出其保险产品。2021年，该公司开始作为独立的保险公司进行运营，官网正式上线“实时驾驶行为”的UBI保险产品。

到2022年底，其保险业务现已在亚利桑那、加利福尼亚、科罗拉多、伊利诺伊、马里兰、明尼苏达、内华达、俄亥俄州、俄勒冈、得克萨斯、犹他和弗吉尼亚等12个州运营。2023年第四季度财报披露，特斯拉运营的州平均有17％的客户使用其保险产品。

特斯拉自营的保险业务，基于特斯拉“BETA”安全评分系统，在筛选投保人和制定保费的阶段更精准地进行风控。

该评分系统以30天为周期，通过车辆安装的传感器传输的数据对驾驶行为进行评估，指标包括每1000英里中碰撞警告次数、急刹车、急转弯、不安全的跟车距离、激进驾驶、深夜驾驶、强制脱离Auto Polit系统、不系安全带驾驶等，针对投保客户生成一个0到100分范围内的安全评分。

根据2023年第三季度业绩报告显示，特斯拉财产与伤亡险前9个月的承保保费为4800万美元、其中承保净亏损为1300万美元，综合成本率为146%。特斯拉普通保险前9个月的保费为1800万美元，其中承保净亏损为300万美元，综合成本率为121%。

虽然仍在亏损，但随着汽车销量的增长，特斯拉的保险收入同比还是有了明显提升。根据标准普尔全球市场情报（S&P Global Market Intelligence）的数据，特斯拉公司的保险子公司2023年的保费总额为1.099亿美元，远远超过2022年的1270万美元。

然而，在营收同比增长的同时，特斯拉的车险运营也遇到了一些问题：

首先，特斯拉自营UBI保险的人均费率偏低。最低投保周期由年变成月，很多客户中间断缴，但不影响后续的评分，造成人均保费降低。另外，特斯拉通过安全评分来改变投保人的驾驶习惯，随着司机年龄的增长，驾驶经验的逐渐丰富，费率也会稳步下降。

其次，损失率偏高，综合成本过高，导致净承保亏损严重。特斯拉车险2023年的直接损失率为114.7%，较上年改善1.9个百分点，而行业损失率是75.5%，同比改善4.6个百分点。此外，特斯拉平均年维修和维护成本比普通汽车更高，进一步拉大了特斯拉保险业务的成本支出。

第三，安全评分系统不完善，内部管理不当。特斯拉存在通过操纵控制车载估算的算法系统性夸大车辆续航里程、进而提高保费的行为，曾引发联邦调查与多起集体诉讼。有不少业内人士猜测，这是特斯拉车辆安全系统自动检测存在故障漏洞，也或许是内部管理不当造成的。

第四，保险理赔效率低下，导致用户不满。特斯拉作为主机厂更擅长汽车修理，对于人伤案件可能处理经验不足，极易引发投诉。另外，由于理赔员等专业工作人员不足、理赔时间过长而遭受大量投诉。

从特斯拉的UBI实践来看，即便有了理想的UBI定价模型，如果保险业务无法为其客户带来更好的体验，那么就没有达到推出车险服务的初衷。

特斯拉车险目前所遭遇的问题，此前亦被部分业内人士预判。著名保险投资集团伯克希尔·哈撒韦公司董事长和首席执行官沃伦·巴菲特（Warren Buffett）曾表示，特斯拉自营车险不明智。“开车方式、刹车力度、转弯速度都很重要，我不怀疑数据的价值，但汽车公司在这方面没有优势。汽车公司开展保险业务的难度不亚于保险公司跨界去做汽车。”

如果将车险业务从北美拓展至中国内地，特斯拉车险业务将会面临更严峻的挑战。

当下，我国新能源车险市场与北美有诸多相似，尤其在维修成本居高不下的背景下，“车主叫贵、险企叫亏”的窘境普遍存在。而与美国不同的是，中国对电动汽车的需求更为强劲，新能源车险蛋糕更大，但吃起来更加不易。

中再产险数据显示，我国新能源车险保费增速近年来始终维持在40%以上。据2023年年报披露，人保财险报告期内新能源车承保数量同比增长57.7%；中国太保新能源车险市场占有率超过传统车险，同比增长为54.7%。

申万宏源证券研报预测，2025年国内新能源车险保费规模将达1543亿元，占车险总保费比例约为15.7%；到2030年，新能源车险保费规模将达1.3万亿元，占车险总保费比例约为31.3%。

艾瑞咨询在《中国新能源车险生态共建白皮书》中指出，车险作为消费者购车后接触到的第一个服务类产品，其刚需属性及粘性使得它可以作为服务车主的入口。

以蔚来的“服务无忧”套餐为例，里面包含了必要的基本险种，以及蔚来的增值服务和售后服务。以最新款ES8为例，第一年购买服务无忧的费用为13600元，第二年无出险记录费用 还会降低。这个套餐每年都可以买，复购率能达到60%。如果有100万个用户，按每个用户1万元算，那就是100亿元的收入。

目前，车企开展车险业务面临严峻挑战，保险牌照太难拿了，现在企业要进来必须有国资背景的参与。将来政策开放，可能外资保险进来和中资合资成立保险公司，或者外资独资进来也有可能，但现在没有背景，单独申请牌照，是没有可能的。

唐英琦告诉汽车商业评论，除了保险牌照，还有经纪牌照和代理牌照。保险经纪公司是接受客户委托，代表的是客户的利益，可以推售多家保险公司的产品；而保险代理公司是为保险公司代理业务，代表的是保险公司的利益，只能代理1至2家保险公司推销的保险产品，险种较为单一，服务空间有限。

2018年开始，保险中介行业经历了深刻的内部结构调整，几年没有新增牌照。不过，随着市场竞争加剧，小型保险中介机构无法适应市场的变化，被淘汰出局；而对保险中介机构的规范化和专业化要求越来越高，一些不符合要求的机构被注销或合并。导致专业保险中介公司有了重新洗牌的机会。

目前，一张保险经纪牌照(已经完成互联网保险销售备案的)的成交价在2000万元至3000万元。全国性保险代理牌照成交价为2000万元。

这对于愿意投资车险的主机厂，是个大好机会。主机厂卖保险，利润一定高，因为保险公司赔付是按照主机厂的零售价赔受损部件，主机厂自己的零件成本肯定是低的，而且没有中间环节。因此，国内新能源车企纷纷入局保险业。

2022年6月，理想全资收购银建保险经纪有限公司，获得保险经纪牌照，现在更名为北京理想保险经纪有限公司。

2022年12月，蔚来通过其全资控股子公司安徽蔚来数据科技有限公司收购了汇鼎保险经纪有限责任公司，并更名为蔚来保险经纪有限公司，从而获得了保险经纪牌照。

目前，车企中只有2023年5月比亚迪通过易安财险重组接手，成为中国首家获批全资控股财险公司的车企。

2023年11月8日，国家监督管理总局批复了宝马（中国）保险经纪有限公司、安顾方胜保险经纪有限公司两家保险经纪公司的设立。对此，业界人士表示，重新颁发的保险经纪牌照均花落外资机构，似乎保险经纪牌照管控开始有向外资放宽的趋势。

在同日举行的2023金融街论坛年会开幕式上，国家金融监督管理总局局长李云泽表示，我国将进一步推出50多项开放举措，全面取消银行保险领域外资持股比例限制，大幅减少外资准入数量型门槛，持续拓展金融开放的广度和深度。

2024年5月，国家金融监督管理总局下发的《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意见稿）》提出，要扩大新能源商业车险自主定价系数范围，将推进新能源商业车险自主定价系数范围，由原来的0.65-1.35调整为0.5-1.5。

业内人士认为，自主定价系数范围扩大后，保险公司的自主定价权更大，可以实现更加精准化的定价，扩大保障范围，过往被拒保车辆有望被纳入保障范围内。而在保费方面，风险低的客户保费有望下降，风险高的客户保费或上涨。

这些新政对于特斯拉推出保险业务来说，可能是个好消息。唐英琦对此分析道，目前国家搞活经济的主导方向，是扩大开放，吸引外资，下一步可能对外资保险地进入会更加开放。

目前看来，特斯拉自行成立保险经纪公司，可能只是其进入中国车险市场的第一步。无论是直接申请经纪牌照成功，还是整合现有保险经纪公司，如果争取到了保险经纪牌照，出售车险及其他相关服务的收入，对其营业额的增长肯定会有一定帮助。不过，即使拿到了经纪牌照，特斯拉也只能出售其他保险公司的产品，想要推广自己的UBI车险，还要再拿到财险公司牌照才行，可能任重道远。