攥住两大机会窗口，欧洲电动汽车充电服务市场有多大？

今天，谈到电动汽车，占全球64%销量的中国已是无法绕开的话题，与电动汽车相关的锂电池、光伏组件、充电桩更是表现强劲，中国企业在新能源各个细分子赛道上站住了“C位”。

但如果将时间拨回到两三年前，富裕程度居全球金字塔塔尖的“北欧五国”，以及以德国、荷兰为代表的“西欧”，才是全世界电动汽车、充电桩及充电运营商最早的“发轫地”。其中，2021年是一道分水岭，这一年，中国新能源汽车销量352.1万辆，以碾压式姿态超越欧洲，结束了数年来中欧间“你追我赶”的胶着竞争状态。

不以“量”衡量，从销售渗透率的“质”来看，2022年排名第一的挪威是88.3%，瑞典是56.7%，荷兰是32%。而直到今天，中国新能源汽车的月度渗透率才刚刚站稳35%。

从电动汽车保有量占比上看更为明显，挪威大街上穿行的100辆车中，有15辆是电动汽车，瑞士是9辆，荷兰是6辆，中国则是4辆，紧随其后的是则是德国、英国、法国。

可见，欧洲在电动化方面起得很早，发展得越早，技术、产业链等积淀上就越深厚。这也是为什么“荷兰、瑞典、英国”这几个地方的充电桩、充电服务商、充电运营商起步最早，创新公司扎堆，近年来，更成为壳牌、法国Engie、道达尔等欧洲能源巨头撒钱收购的目标。

这样的例子不胜枚举。2021年，壳牌收购了英国最大的充电运营商Ubitricity。更早前的2017年，法国Engie将荷兰充电桩制造商和充电服务商EV-Box收入囊中，后者如今是欧洲排名前三的充电运营商。

同时也注意到，欧洲电动汽车充电服务市场，这块香饽饽正迎来收获的季节，而同样将目光聚焦到欧洲充电服务、充电桩领域，还有来自于中国的“狩猎者”。

8月22日，在纳斯达克上市的中国充电服务第一股，能链智电（NASDAQ：NAAS）发布公告，其拟以6640万美元全资收购瑞典电动汽车充电服务解决方案提供商Charge Amps。据透露，双方目前已经签署协议。

本地能源巨头也罢，来自于中国的“野望者”也罢，他们都将充电桩、充电服务看作是抢滩欧洲新能源机会的跳板。

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欧洲充电市场蛋糕有多大？复合增速超过中国

在“北欧五国”里，瑞典是面积最大的国家，总人口1054万，西邻挪威，东北与芬兰接壤，人均GDP约5.3万美元。

瑞典不仅在充电基础设施建设方面走在欧洲前面，更在前沿技术领域持续探索。近日，瑞典更是宣布将打造一条能够为行驶中的汽车、卡车充电的公路，公路长度为21公里，处于首都斯德哥尔摩、西海岸城市哥德堡和南部城市马尔默之间的物流三角区中部。而且电动公路系统能让车载电池体积减少70%，降低对锂、镍等原材料的需求。

从2011年开始，瑞典就对新能汽车给予补贴，从2亿瑞典克朗到2022年35亿克朗的拨款。只要符合碳排放要求的新能源汽车，均免征5年年度流通税。无疑，瑞典在发展电动汽车、充电服务上不遗余力。

能链智电收购的Charge Amps受益于瑞典友好的电动汽车环境，其成立于2012年，总部位于首都斯德哥尔摩，主要为家庭、商业地产、办公及其他公共环境提供自主研发的充电桩产品，以及面向C端的充电产品及充电服务解决方案。在整个瑞典充电桩市场销售额中，该公司占比达22%。2015年底，中国新能源汽车销量只有33万辆，公共充电桩刚刚迈过6万台。

彼时，Charge Amps就推出了自研的充电桩产品，目前已经有三款核心产品及配件，均为AC交流充电桩，价格从600欧-1100欧不等，累计销售了11万台。除了产品外，更值得一提的是，Charge Amps已进入挪威、芬兰、荷兰、英国、西班牙、德国等欧洲13个国家，手里有52家分销商的销售网络。

有了这张牌，中国企业可以顺势进入欧洲充电桩制造、充电服务市场，直接跳过了熟悉本土市场、搭建销售网络、产品认证等耗时且繁琐的步骤。

更大的诱惑力在于，欧洲充电服务市场正不断提速。

根据IEA（国际能源署）的数据，2022年，全世界电动汽车销量1082辆，其中中国688.7万辆，占比64%，欧洲排名第二，去年销售了260万辆，新车销售渗透率23%，这个数字仅比中国少了2.6%。2023年上半年，欧盟国家累计电动汽车销量142万辆，其中纯电（BEV）销售93.9万辆，插电混动（PHEV）48万辆，同比增长26.7%，增速较2022年的14%大幅反弹。

相比中国7.2：1的公共车桩比，欧洲公共充电桩市场的缺口巨大，车桩比高达16：1，在前几年6.91：1的基础上不降反升，但也预示着市场空间巨大。

根据IEA的数据，欧洲公共充电桩保有量从2016年的11.61万台，增至2022年的47.47万台，年度复合增长率（CAGR）26.4%。反观欧洲电动汽车销量的增长，从同期的21.2万辆增加到260万辆，CAGR高达51.9%，几乎是充电桩增速的2倍。这意味着欧洲公共充电桩建设只有加速，才能不拖电动汽车销量的后腿。

中泰证券报告预测，2023年-2025年，欧洲公共充电桩市场需求达到25.9万台、44.4万台、68.7万台，充电桩市场规模为28.5亿美元、45.7亿美元、71.8亿美元，CAGR达64%，这一数字已经高于中国充电桩市场43%的增速。

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欧洲交流桩数量将是直流48倍，可坐望DC与HPC

增长红利让每一家身在其中的企业受益，被能链智电全资收购的Charge Amps，也给出了高增长的预期。

2020年，Charge Amps的收入只有1000万美元，2022年增至3300万美元，预计2024年收入将达6600万美元，2025年收入预计1.2亿美元。以此计算，2020-2025E的复合增长率高达64.4%，远远高出行业平均增速。

可能有人存在一个疑问，在直流快充、超充已是大势所趋下，为什么要收购一家交流充电桩、充电服务商呢？实际上，如果对欧洲充电服务市场足够了解的话就会明白，欧洲充电服务市场与中国有较大差别。

欧洲交流桩的占比更高，远远超出中国，其中包括私人充电桩，以及公共充电站中的AC交流慢充桩。

2022年，中国公共充电桩中交流慢充桩数量占比57.7%，而欧洲公桩中交流慢充桩占比是86.2%。原因是欧洲电价要比中国高出数倍，德国、法国、比利时、意大利等普遍在2.5-3.5元/度。去年，欧洲能源危机期间，生活、工业用电电价更是急剧飙升。而且快充与慢充的电价也不同，快充桩电费明显高于慢充，因此在欧洲电价高企时，市场需求更倾向于选择AC交流慢充。

还有一点，欧洲的电动车主，更偏好采用私人充电桩或办公地点充电，使用外面公共充电桩的占比较低，公共充电量占比也很低。

2022年中国公共充电量占到53.3%，受私人车位数量和住宅区电力增容限制，未来中国公共充电量占比将持续提升，预计到2030年将占到80%。但欧洲则完全不同，2022年公共充电量占比只有48%，预计到2030年可能会降到45%。

这些都意味着，在2030年前，欧洲AC交流慢充桩数量和充电服务市场仍会强劲增长。

根据能链研究院数据，预计到2030年，欧洲私人交流充电桩数量超过4400万台。在387万台公共充电桩中，交流桩占比降到75%。但两者加在一起，2030年欧洲AC交流桩保有量仍达到4690万台，占比98%，是直流桩的48倍，仅充电设备这一项，市场空间就达到280亿欧元。

这应该是能链智电收购Charge Amps考虑的因素，交流桩市场非常成熟且需求量巨大。以AC交流桩为跳板，未来还可以坐望DC直流桩，甚至是HPC的超充桩，可攻可守。

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竞争格局分散，集中度提升中存在机会

目前，中国充电服务商、运营商大都处于投入期，短期不盈利。同样，欧洲充电服务市场也没到大把赚钱的时刻，仅靠充电服务费过日子，显然是不行的。因此，像EVBox、Allego等往往采取两条腿走路，既提供充电服务，同时也有销售充电桩的生意，后者的盈利能力更强，红利空间更大。

在欧洲，充电服务商和运营商均是参与者，服务商MSP（Mobility service provider）分为第三方服务商和车企服务商，以Ionity和Shell Recharge为代表的第三方服务商负责充电网络运营，EVBox等充电桩厂商也是广义上的第三方服务商， 以Tesla为主的车企自建充电桩，既给自家品牌电动汽车充电，同时也开放给市场。以 Engie、French Syndicats、Allego 为主的充电运营商CPO占据欧洲充电桩运营市场的主导地位。

△欧洲充电运营商份额排名

欧洲充电桩、充电运营市场参与者众多，集中度非常低，份额普遍低于5%，几乎没有头部效应。

2022年欧洲运营商CR TOP20的占比只有43%，排名靠前的壳牌、Allego、EVBox、Tesla、EneLX、道达尔等单一占有率均未超过5%，其余的占有率更是低于1%。这样的充电运营商CPO在欧洲有2000多家，均围绕着AC交流慢充市场布局。

相比之下，欧洲快充、超充市场的竞争格局更为清晰。2022年，功率100kW以上的直流快充市场中，特斯拉拥有1.27万把充电枪，份额超50%，排名第二的是Ionity，有1668个充电端口。

竞争格局从超级分散进一步走向集中，会是大势所趋。能链智电全资拿下Charge Amps，恐怕也是嗅到了这一机会窗口。

同样看到机会的还有两股不可忽视的力量：一是壳牌、道达尔、Engie、EneLX、E.ON等传统能源巨头，他们正积极向新能源领域伸出触角；另一股来自于车企，比如欧洲超充桩领域的Ionity，大众、戴姆勒、宝马、福特、现代汽车等是其股东。

今年7月底，通用、宝马、本田、现代、起亚、奔驰、Stellantis七家汽车制造商又宣布，计划共同投资至少10亿美元，成立一家合资公司，用于建设北美充电网络，预计建设3万个快充桩。

当然，后者聚焦的是42kW以上的快充桩、100kW以上的超充桩市场，对AC慢充并不是很感冒，以缓解用户续航、充电焦虑为主。

目前来看，来自于中国的企业抢滩欧洲充电桩、充电服务市场，多以充电桩产品出海为主，本地建制造工厂的寥寥无几，涉足欧洲充电服务运营的更是凤毛麟角。

能链智电收购瑞典排名第二的充电桩、充电解决方案商Charge Amps，提供了更进一步的视角。这一路径既暗合了欧洲新通过的《关键原材料法案》，为下一步的进口产品碳足迹、碳税（碳边境调节机制）做好铺垫，同时又能与中国低成本的供应链优势结合。

不得不说，这是中国企业走出去的一招好棋。