年销百万辆之后，中国插电混动市场将迈向何方？

2022年是中国市场插电混动车爆发增长的一年，同时也是中国市场插电混动车爆发增长的元年。

根据上险数统计，2022年国内插电混动车销量首次突破百万辆，同比增长136.8%，渗透率从前一年的2.6%提升至6.2%。其中，非限购城市表现抢眼，插电混动销量增幅达到171.1%，市场占比则从63.7%提升至72.9%。而且，随着中国最大的插电混动市场上海，从2023年起正式将插电混动车型纳入限购行列，一个清晰的信号已经释放出来：所有定位主流市场的品牌，需要也必须要将插电混动车视为“新时代的燃油车”，才能形成对燃油车市场的节能转化。

为什么要把插电混动车视为“新时代的燃油车”？当越来越多的主流消费者体验到插电混动“电感”的优势后，无论是首购还是增换购，消费者都很难再回到燃油车上。而相比仍在用车上受到诸多限制的纯电动，可油可电、出行无忧的插电混动，无疑又更具有普适性。

所以，2023年中国新能源市场的主题之一，就是插电混动市场从解决牌照与限购问题的1.0时代，全面进入提升主流消费者用车体验的2.0时代。而在插电混动的2.0时代，中国品牌迎来了改写外资品牌在中国主流市场几十年以来主导地位的最佳机会。

2022年中国品牌在国内插电混动市场的份额高达89%：比亚迪2022年销量同比增长122%，一个重要的因素，就是在主流市场用插电混动动摇了合资家用车的基盘；理想、AITO两个新势力品牌之所以能快速成长，成为网红品牌，关键之一在于用增程式技术路线影响了原本合资高端车乃至豪华品牌的用户群体。相反，此时外资品牌对于插电混动的态度与投入，与中国品牌都已不可同日而语。

如果插电混动车在主流市场替代燃油车的进程是单向不可逆的，那么中国品牌将插电混动市场基盘逐步做大，也将会让整个乘用车市场的品牌格局发生根本的改变。事实也的确如此，就如同iPhone开启了智能手机时代后，功能机就越来越边缘化一样，插电混动替代燃油车，就是大势所趋。

因此，整个插电混动市场，在2023年将是规模持续扩大的增量市场。这里就会有两个基本的逻辑：第一，现在占据主导优势的中国品牌，将会继续攻城拔寨，在主流市场蚕食合资品牌的份额；第二，消费人群和需求将进一步多元化，插电混动市场会进一步细分，插电混动车型的体验也会进一步升级。换句话说，插电混动市场不会始终是一家独大的局面，更多有技术储备、有特点、能发掘潜在需求的品牌，也会有更多的市场潜力。

插电混动市场的下一步，往哪走？

消费者会因为什么去买一台插电混动车？

这个问题，放在两年以前，大概率得到的答案，就是一张不用摇号、不用拍卖的绿牌。过去，插电混动被当作是从燃油车向电动车过渡的品类，它的优势并没有体现，劣势反而严重影响体验。消费者只是单纯地把插电混动，看作是解决牌照问题的鸡肋产品。

2022年插电混动车销量最高的10个城市，依然全部都是限购城市或是限行城市。但是，一方面对牌照有刚需的限购城市，除了上海与深圳外，插电混动销量对其它城市的优势已经不再明显；另一方面，限购城市的插电混动车增速，都已经显著低于整体水平，上海和杭州2022年的插电混动销量同比增幅，已经滑到了不足60%，这其中上海甚至还包含了最后一年政策收紧前的刺激作用。

当牌照因素对于插电混动消费者抉择的影响权重已经开始松动，吸引消费者主动接触插电混动车的因素，又会是什么？在2022年，这个答案变成了“全生命周期更低的成本”——一个由购车成本、用车成本、卖车成本组成的综合考量。

2022年的油价飞涨，推动主流消费者选车时的油耗权重快速上升，但是消费者又不愿意以牺牲车价为代价换省油，于是，一批油电同价、以电为主的插电混动车型，快速吸引了消费者的目光，并将使用成本与使用体验上的优势转化为消费迁移。而在树立了品牌认知后，随着规模的崛起，二手车保值率也处于向好的形势。

所以，这就可以解释，为什么在2022年最流行的插电混动系统构型是这两种：以比亚迪DM-i为代表的P1+P3串并联构型、以理想和AITO为代表的增程式构型。

这两种构型其实属于“表亲”关系，都可以做到城市用电、长途用油、内燃机稳定工况串联发电，区别在于串并联构型多出了发动机直驱的工况。无论是P1+P3串并联构型还是增程式构型，都能解决消费者绝大多数城市工况下的油耗问题，只要有固定的充电条件，配合一定容量的动力电池，日常行驶基本可以做到零油耗或者是发动机稳定运行的低油耗。

于是，在2022年插电混动热销后，省油成为了一个重要的口碑。

但是省油，理所应当是插电混动车最基础的特质。当电能参与度提高，不能降低油耗的插电混动系统，才会显得奇怪。插电混动想要做到指标上的省油，在工程上也有很多办法。换句话说，插电混动的下一个阶段，省油只是插电混动系统基础到不能再基础的东西。在“以电为主”的插电混动系统身上，消费者应当能得到省油之外更多的新鲜体验——保持燃油时代用户所钟爱的性能，又必须承接用户在电动时代对智能已经拔高的期待。

为什么这一点对主流消费者同样重要？因为回归汽车的本质，一辆插电混动车型做到安全、性能、好开，是进一步扩大使用场景，形成对燃油车全面超越、彻底替代的关键。

比如现在的燃油车，可以在任何工况下确保性能的一致，消费者完全不用考虑在城市开和在高速开的区别。但是串并联构型和增程式构型，性能上最大的短板就是在中高速区间。前者在发动机直驱工况下，由于发动机高效运行区间狭窄且缺少调速装置，高速再提速能力以及此时的发动机NVH都不容乐观；后者则是在低电量下，高速或者爬坡这样的大功率工况很容易出现功率受限、加速无力甚至失速的情况。

再比如，消费者可以把一台燃油车当成是“功能车”，但是一台以电为主的车型，消费者天然就会认为它有先进的、数字化的智能体验。否则，一味谈节油的插电混动，和那些无聊的日系家用车有什么本质区别？又怎么能打动日益多元化的新生代消费者？

所以，插电混动市场的下一步，就是要在节油的基本操作之上，面向更加多元、年轻的主流消费人群，找到性能化、智能化发展的突破口。解决用户对插电混动车型节能但不性能、带电却不智能、技术向新但产品不潮的痛点。这是插电混动技术必然的进步趋势，同样也是汽车消费个性化的天然体现。

2023年插混市场，怎样的品牌有潜力？

如上所述，当插电混动全面开启替代燃油车的进程，想要做到在插电混动市场获得快速发展的品牌，我们认为需要满足三个条件：

1. 敢于去革自家燃油车的命，把产品开发、渠道、营销资源全面投向以电为主的插电混动车型上。

2. 拥有多元化的插电混动产品矩阵，并且有完备的产品规划支持后续产品不断推出。

3. 插电混动车型不仅只是节能，还要更具性能和智能，全面超越同级别、同价位燃油车型。

拿这三个条件，我们不妨来衡量一下2022年国内插电混动车发展进程靠前的品牌，看一看谁有可能在2023年赢得更多的机会？

2022年国内插电混动车热销的品牌，我们可以分为三类：

第一类就是榜首的比亚迪，它既是全球第一个停产传统燃油车的主流车企，在产品的丰富度、规模化后的成本控制上也都处于领先地位。2023年凭借已建立的品牌认知以及一系列体系实力的支持，仍有较强的增长惯性。

第二类是主打增程式的新势力或者新品牌，包括理想、AITO和长安深蓝。这类品牌在初期依靠一两款爆款单品站稳脚跟后，需要更多不同细分市场的产品来实现规模扩张。同时，由于增程式系统的技术特点，增程式的车型往往定位于中高端，向下竞争的难度较大。

第三类是主打P2架构的欧系品牌，包括大众、奔驰和宝马。欧系厂商在向新能源时代的转型中，并没有充分重视插电混动的价值，技术构型上只是将老旧的P2架构沿用至今。这种单电机架构工况单一，混动状态下无法同时进行充电与发电，导致馈电油耗较高，在最基本的节能上都缺少产品优势，受众只会越来越窄。

第四类就是拥有庞大燃油车体系与消费基盘，并在向新能源积极转型的中国品牌，包括吉利、领克。吉利汽车集团的新能源转型是一场大仗，而领克作为集团中具有先锋属性，同时最强调个性化的品牌，与插电混动市场的发展方向，有独特的契合点，也是我们看好会在2023年快速成长的品牌之一。

从技术开发的历程来看，领克并不算是混动领域的新兵。2018年起，领克就已开始向市场推出混动车型。2022年，领克插电混动销量同比提升166%，单月销量占比最高接近30%，在非新能源品牌中名列前茅。并且，领克插电混动产品矩阵呈现出级别越高、占比越高的现象，2022年旗舰车型领克09 PHEV在车系中的销量占比超过了65%，这种产品布局与中国插电混动市场的大趋势是吻合的。

同时，领克全面电气化的决心和战略目标的激进程度，也走在了转型期品牌的前列。2023年开始，领克将全面停止纯燃油车型研发，专注于新能源研发。2023年领克还将推出搭载的全新车型，将插电混动的销量占比提升至50%。到2025年，领克全系产品都将搭载智能电混，实现全系产品电气化，所有新能源产品将会实现制造碳中和。

为什么领克会在新能源领域释放出如此强烈的提速信心？领克全新新能源技术——智能电混Lynk E-Motive也许就是核心支撑力。在今天所有的混动系统构型中，领克智能电混可能是工作模式最多、场景覆盖最全、节能性能智能兼备的一种技术，是领克征战插电混动市场的独门武器。

从技术原理来看，领克智能电混，结合了串并联构型节油和P2构型动力响应快的优势，创造了以三挡混动电驱DHT Pro为核心的P1+P2构型，在高性能车型上还可增加P4电机，并且用涵盖三款高热效、高性能混动发动机，两款高效率混动变速器，匹配多款不同规格高性能动力电池和两款高功率后驱电机的平台化，实现了多级别车型的快速普及。

那么，普通消费者能从中得到什么？归结下来有两点，无忧和乐趣。

无忧代表的是全场景下的适应性和没有焦虑的续航。在城市场景的日常出行下，领克智能电混等同于一辆纯电动车，不仅可以做到零油耗和电感驾驶，而且快充、对外放电等纯电动车的实用功能一应俱全。在高速场景的长途出行下，领克智能电混由于多挡电驱变速箱的存在，高速动力有充分的保证，满电馈电都是一条龙。即便是在非铺装路面的轻度越野，领克智能电混也能依靠发动机与电驱变速箱的细腻配合，加上P4电机提供快速响应的电动四驱，实现轻松应对。

同时，领克智能电混车型的长续航，是消解新能源汽车补能焦虑有力的保障。领克01 EM-P在WLTC工况下的综合续航达到了850km，领克09 EM-P远航版的WLTC综合续航则达到1100km，在续航挑战活动中实测甚至抛出了1323km的成绩，远超同级别燃油车。

这是消费者可以大胆选择一辆插电混动替代燃油车，迈过的最纠结的一道坎。但这还不是领克智能电混的全部，面向一群在所有品牌消费群体中也许是平均年龄最低的潜在用户，领克智能电混能提供的乐趣同样不能忽视。

提到乐趣，首先自然就是驾驶乐趣。领克智能电混车型中目前最具代表性的领克09 EM-P，仅用5.9秒就可以完成0-100km/h加速。这个成绩放在一辆超过5米车长、车重接近2.5吨的大尺寸SUV上，与同级别燃油车普遍8秒、9秒的加速水平相比，消费者得到的加速体感差异甚至会比表面数字的差异更大。而且，所有搭载三挡混动电驱DHT Pro的领克智能电混车型，都有“弹射起步”模式，在80-120km/h的高速加速场景下还能通过主动降挡提升加速，完全颠覆了混动系统为了节油而刻意压制动力输出的传统印象。

同时，领克智能电混不仅提供了多种可选的个性化模式，也有能根据导航数据、实时路况、智能驾驶数据、驾驶习惯自动匹配的工作模式的一键智能模式，还能基于全新一代电子电气架构实现混动系统软件的不断迭代升级、常用常新。这同样是领克智能电混坚持品牌基因、明确用户需求、具备领先技术与工程能力的结果。

在未来3-5年的中国主流新能源汽车市场，任何一个想要竞逐的品牌都将面临一场技术+供应链+市场培育+品牌认知的全方位硬仗，领克同样也不例外。但是，想要在新能源时代中国汽车市场格局重塑中占有一席之地，这场硬仗领克必须要打，而且领克不仅要做参与者，更是要突破混动市场中一成不变的惯例。

性能是领克的品牌基因。面对混动“节能但不性能”的刻板印象，领克选择再一次“挑战惯例”，用实力证明领克智能电混车型不止于节能，更具性能和操控；不限于满电，即便是低电量也是一条龙。所以，领克智能电混要做到的，是让消费者不只因节能而选择插电混动，也让更多个性化的消费需求得到满足。

这代表了领克对品牌基因一以贯之的坚持，同时也将为领克赢得未来3-5年主流乘用车市场的新增长空间，打下坚实的基础。

写在最后

消费的痛点就是品牌的机会。当插电混动对消费者的利益，从解决牌照问题到解决节油问题，再到解决全方位体验提升的问题，这个时代需要有创新技术的诞生。想要让插电混动车成为“新时代的燃油车”，就一定要让插电混动车的特质丰富起来，让不同需求的主流用户都能找到适合的产品。此时，谁能满足用户对于“全都要”的潜在需求，谁就有可能在规模潜力巨大的混动市场建立属于自己的规则。

这也是我们为什么会在2023年的插电混动市场关注领克的原因。领克智能电混将混动系统从单纯的节能变为节能+性能+智能兼备的体验，提升了混动系统内涵，让用户不纠结、不妥协，让有多样化出行场景需求的用户获得最大的满足感，这是领克品牌在全面向新中，引领市场发展的关键。

当中国品牌面对混动的态度，早已从要不要做变成如何做好时，当中国品牌在汽车电气化时代，有可能拿到市场的主导权时，领克智能电混让技术更有个性，让新能源回归用户体验，给出了新能源出行的最优解。包括领克在内的中国品牌，已经无需在混动市场仰视其它，而是开辟了一条属于中国品牌的混动赛道。