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保时捷IPO上市,准确市值出炉,你眼红了吗?

先前才报道过大众集团规画让旗下品牌 Porsche 首次公开发行股票(IPO),公开发行 Porsche AG 整体约 12.5%股份(发行优先股中的 25%)。

而此一 IPO 案在 9 月 29 日正式于德国法兰克福证券交易所挂牌上市,其优先股发行价为 82.5 欧元,直至 9 月 30 日其收盘价仍有 82.48 欧元,股票总市值达到 750 亿欧元,是欧洲近 10 年来最大的 IPO 案,更跃居全球市值第 5 大车厂。Porsche 原厂也表示此次 IPO 案带来的资金,将有助品牌在 2030 年达到新车交付的 80%为电动车、实现品牌碳中和的愿景。

此次首度股票挂牌上市的 Porsche AG,是大家普遍认知的保时捷汽车公司(全名 Dr Ing hc F Porsche AG);而非品牌创办人的 Porsche 与 Piech 家族、所另外成立的 Porsche SE 控股公司。过去自 2012 年集团并购 Porsche AG 汽车公司 100%股份后,Porsche AG 汽车公司、一直是以子公司的身份位居集团旗下。

1. Porsche AG :Porsche 车厂,负责制造 Porsche 品牌的跑车、SUV 等车辆

2.AG:众人熟悉的Goup 汽车集团

3. Porsche SE:由 Porsche 家族以及 Piëch 家族所成立的控股公司,同时掌控了 Porsche AG 与AG 的股权。

先前集团在替 Porsche AG 进行 IPO 公开发行股票之际,最主要是将公司整体股票分为 9.11 亿股,这 9.11 亿股中 50%为有投票权的普通股、另 50%为无投票权的优先股。而优先股之中的 25%、也就是占公司整体股份的约 12.5%,就以 IPO 公开发行股票的形式对外募资,先前 Porsche AG 预估以每股 76.5 欧元至 82.5 欧元的价格发行股票,公司总市值预估将高达 700 亿欧元至 750 亿欧元之间。

如今 Porsche AG 在 9 月 29 日于德国法兰克福证交所公开发行股票挂牌上市后,不仅其交易代码设定为对品牌足具意义的「P911」、向品牌历史悠久的 911 车系致敬,其优先股股票发行价来到当初预估最高的 82.5 欧元,让其整体股票总市值来到 750 亿欧元,成为德国历史上规模第二大、更是欧洲近 10 年来最大的 IPO 案,发行整体 12.5%的股票、也替 Porsche AG 在股票市场筹资达到 94 亿欧元。

Porsche AG 的 750 亿欧元市值,也让股票市值一举成为全球车厂市值排名第 5 大。汽车品牌股票市排序中,第 1 名现为美国特斯拉的 8,860 亿美金(约 8,821 亿欧元),第 2 名为丰田的 1,777 亿美金(约 1,810 亿欧元),第 3 名为比亚迪的 914 亿美金(931 亿欧元),第 4 名为 Porsche AG 母公司AG 集团的 850 亿欧元,Porsche AG 以 750 亿欧元排名第 5。

但 Porsche AG 在资本市场公开发行股票后,其市值超越奔驰的 600 亿欧元、还有 BMW 的 500 亿欧元,以及意大利跑车厂法拉利的 350 亿欧元。

Porsche AG 在股票上市之后,由于公开发行的优先股属无投票表决权。而由 Porsche-Piech 家族掌控的 Porsche SE 控股公司,先前就协议将以 IPO 价格高出 7.5%的溢价,购买 Porsche AG 公司具有投票权普通股中的 25%,也就是占公司总体股票的 12.5%股份。股权架构上 75%表决权落在AG 的工会与官股,另外 25%则在 2 大家族握有的 Porsche SE 控股公司手上。

此外,集团此次预料会在 12 月召开特别股东大会,将这次 IPO 案所获得之总收益 49%的资金,以特别股息名义配发给股东。

集团与 orsche 品牌的近期发展来看,此次 Porsche IPO 案所挹注的大量资金「银弹」,将有助于集团与 Porsche 品牌在未来投资发展电动车事业,并在电动化趋势下「发力」向目前电动车龙头追赶。

IPO 案带来大量资金,有助 Porsche 与未来布局电动车

集团总裁兼任 Porsche AG 总裁的 Oliver Blume,在 IPO 成功挂牌后也对外表示,Porsche 目标设定届时到了 2030 年,品牌新车交付中有超过 80%会是 BEV 纯电车款,此次 IPO 案的资金无疑会成为达成此一目标的助力,也可望于 2030 年实现品牌达成碳中和的愿景。

另外,外界也推测 IPO 案带来的资金,也对 Porsche 在 2024 年推出 PPE 平台(Premium Platform Electric)的纯电 Macan,还有乃至 2026 年开始 Porsche 与全品牌将导入的单一整合电动车 SSP 平台(Scalable Systems Platform),都有助相关平台研发与电池产能资金布局。



标签: 保时捷 上市

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