50 万能提 Model S/X 吗？

作者： 42号车库
2021-08-17 21:29
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前几天，我和同事在工位上正在高谈阔论，进行思维漫游。

已经拥有进口 Model 3 的老板，听到我们正在探讨特斯拉的「下一款车」国产后会有多便宜的时候，给我们开玩笑地说，啥时候能买到 50 万的 Model S 啊？

这 50 万的 Model S/X 那肯定得国产才有希望啊，要这么说，我可就来劲了，今天我就本着求真务实的态度，来看看我们能不能买到 50 万的国产 Model S/X！

供需

国产的原动力，那就是需求。假定市场上，供不应求，且这个缺口足够大，利润足够高，那么国产的最大阻碍就将消解。

我们其实能从以往的销量中，试着预判一下 Model S/X 对应的市场容量和未来的销量趋势。

我统计了一下自 2015 年到去年以来，Model S/X 的历史全球交付量，可以看到峰值约在 10 万辆/年。

要知道 Model S/X 目前只在特斯拉美国加州的弗里蒙特工厂生产，而在特斯拉 2020Q4 财报中，官方对弗里蒙特工厂的产能进行了梳理和规划。计划将 Model 3/Y 产能提升至 50 万辆每年，同时将 Model S/X 的产能恢复至 10 万辆每年。这样的产能与 Model S/X 的巅峰交付量基本一致，说明特斯拉对 Model S/X 未来的销量完全是沿着之前的经验在做准备，但看起来确实有些保守了。

虽然规划了 10 万辆/年的产能，但特斯拉显然是不可能在今年实现这个产能目标了。

在今年第一季度，特斯拉对弗里蒙特工厂的 Model S/X 产线进行了停产改造，导致第一季度没有一辆新款的 Model S/X 产出。第二季度过后，Model S 的产线改造以及提产准备任务基本结束，生产了 2,340 辆 Model S/X，并交付了 1,895 辆。

在 7 月 28 日，特斯拉推迟了 Model S 的交付日期，从长续航版本的交付日期从之前的 9-10 月延迟至明年的 2-3 月，Plaid 版本从 8 月交付推迟到了明年 1-2 月。甚至本来预计明年 1-2 月交付的 Model X 也推迟到 2-3 月。国内新订单，则统一显示交付时间为明年的第一季度。

甚至在 7 月，弗里蒙特工厂的 Model S 产线还经历了一周左右，无官方解释的停工，猜测大概率是因为「缺芯」问题。假如因为「缺芯」问题而制约了 Model S/X 的产量，那么在解决芯片问题前，特斯拉也不会也没有能力扩大 Model S/X 的生产。

结合之前 Model S/X 的销量表现可达 10 万辆/年，加上弗里蒙特工厂短时间内无法达到 10 万辆的产能，再加上特斯拉没有公布具体的订单数量。这道题中三个数字缺了俩，我目前很难判断，弗里蒙特工厂当下的残缺产能及未来的完全产能，是否能满足当下和未来的订单。

所以，从产销量来判断市场缺口大小，进而判断是否有国产可能性的这条线索，断了。在开头我们提到了「求真务实」，所以我们继续探求，假定供需支持 Model S/X 的国产，那么有哪些难点需要解决。

国产难点

Giga Shanghai

国产的需求肯定是要落地在特斯拉上海工厂的，那么上海工厂可以新建 Model S/X 的产线吗？

很多人肯定会奇怪，为啥是新建，而不是对现有产线进行改造，以适配 Model S/X 产线的生产。这里是两个主次原因：

特斯拉没有将 Model 3/Y 的产线改造成 Mode S/X 的经验

在 2017 年，特斯拉花费准备了 16 亿美元，对弗里蒙特工厂的 Model S/X 产线进行改造，以适配 Model 3 的生产。事实上，弗里蒙特工厂的 Model S/X 产线，只有停产升级的历史。

上海工厂的 Model 3/Y 产线肩负全球需求重任

特斯拉上海工厂最初规划产能为 50 万辆/年，并且属于 Model 3/Y 产线。弗里蒙特工厂主要供应北美市场，而上海工厂不仅是向国内提供交付，还肩负着向欧洲、亚太等地区交付的重任。以特斯拉 7 月的销量为例，总共售出 32,968 辆，而国内销量为 8,621 辆，出口占 2/3 为 24,347 辆。

特斯拉面对需求旺盛的欧洲市场，正在进一步提升上海工厂 Model 3/Y 的产能，自然是不会转向 Model S/X 的生产。

既然改建现有的 Model 3/Y 产线不太现实，那新建一个呢？

目前上海工厂的产能已经趋近于设计的 50 万辆年产能，根据特斯拉 2021 Q1 财报显示，现有产能为 45 万辆，主要为中国国内市场以及欧洲市场提供 Model Y/3 车型。并且，目前在上海特斯拉的四个项目：第一期超级工厂第一阶段项目、零部件生产工艺提升项目、超级工厂厂房项目以及新车型先期启动项目，目前还未竣工的项目仅剩下零部件生产工艺提升项目。可以看到，特斯拉没有预留其他产线的建设规划。

在今年 3 月，上海工厂对面地块进行了竞标拍卖，而特斯拉并没有出手拿下。假如将这个地块扩建为工厂，大约可以增加 20 万辆至 30 万辆的年产能，或者可以用来新建 Model S/X 的产线。

但特斯拉并没有这么做，这说明特斯拉目前并没有扩产计划，当然有人猜测是由于中美经贸摩擦问题。

优先级

相比于 Model S/X 国产这个事情，其实马一龙有更多更急迫更重要的事情要去推进。我清楚地看见，在马一龙的小本本上，关于硬件制造的「to do list」已经得满满当当。

比如 Cybertruck 的生产。Cybertruck 原定于今年在得州的奥斯汀工厂投产，目前也放弃了今年末交付的承诺，显示的交付时间是明年。在此前间，马一龙会盯紧 Cybertruck 的生产进度。而这个得州奥斯汀工厂，目前仍在建设中，虽然有些区域已经开始调试了。而工厂目前的另一个重点，是在 Model Y 产线上的一体压铸的前后车身工艺测试。

还比如近期传得火热的紧凑型轿车「Model 2」。

去年年初国产 Model 3 交付时，马一龙表示将会在中国建立车辆设计团队，生产一款专门为中国人设计的车型。在去年 9 月份的电池日上，马一龙还表示将会生产一款售价 2.5 万美元（约合 16 万人民币）的更廉价车型。很多人将这两则信息认定是在描述同一款车型，而目前最新消息，这款车型最快将在年底亮相，并在明年进行量产。得，又是一个明年。

除此之外，甚至我们可以预见，4680「可乐罐」电池在明年中实现量产后，非常珍贵的产量应该会让马一龙出现精分：究竟分给国产 Model S/X 还是美产 Model S/X 呢？或者是 Cybertruck？还是 Model 3/Y 先上？

50 万到底能不能买 Mode S/X

和同事的聊天中，有人设想，用国产前后的宝马 5 系列、奔驰 E 级、奥迪 A6 来做参考，以求透视 Model S/X 国产后售价和销量表现，但这其实意义不大。

首先，这几台车国产的时间是在均在 2000 年初，那时中国的汽车市场的大门正在打开，这些最早的合资车企，吃到了市场快速增长的红利，顶峰可达每月 2 万左右的销量。而 2008 年后，中国车市开始进入存量时代，再叠加现在全球疫情影响，目前这几台车月销在 1 万已经很欣慰了。现在除了存量、疫情这些背景，人们的消费观念也在发生转变，这其中差异太大太多。