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蔚来EC7
- 原创
- 作者： 吴雪55
- 2023-03-06 09:50
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“我们正在和宁德时代商讨新的价格机制，尚未签署。”
3月1日晚的蔚来2022年财报电话会上，李斌（蔚来汽车创始人、董事长、CEO）如此回应近期备受关注的锂矿返利计划。
此前被多方媒体报道过的、宁德时代自创的“锂矿返利”计划，一共两条：
针对部分优质客户，未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算；与此同时，签署这项合作的车企，需要将约80%的电池采购订单交给宁德时代。
合作签署后，将在今年三季度开始执行。蔚来、理想、赛力斯、极氪、阿维塔等企业都在名单之中。
但目前来看，想靠锂矿返利计划绑定大客户，宁德时代的这步棋，似乎没有想象中顺利。
虽然与宁德时代的合作还未有定论，但李斌也明确表示，今年蔚来还会引入其他电池合作伙伴；与中创新航合作的电池包在3月份也即将上市。
另一边，根据华创证券的研报，除蔚来以外，还有多家新势力车企也仍在观望。
2月17日，宁德时代的“锂矿返利”计划被曝光。这一消息曾瞬间引起整个行业的震动。
彼时，根据上海钢联的数据，电池级碳酸锂的价格仍然高达44万元/吨。这也就意味着宁德时代给出了超过5折的让利。
如此巨大的差距，一眼看来，宁德时代必亏无疑。受此影响，资本市场上也有不少人开始担忧宁德时代的利润恐怕要受到巨大影响。
一时之间，外界纷纷猜测，宁德时代此番打价格战，或许就是在二三线电池厂崛起、车企纷纷自研电池的压力之下，牺牲利润保市占率的一种策略。
按照协议内容，如果这一计划顺利推进，未来几年宁德时代的确会绑定众多大客户，市场份额进一步提升。但是，从宁德时代与此相关的一系列动作来看，它的野心并非仅要市占率而已。
据了解，在向下游主机厂让利的同时，宁德时代还向上游电池材料供应商提出了要求降价10%的要求。
此外，近年来宁德时代不断向上游扩张，在全球买矿，本身也掌握了一定的碳酸锂资源。
有业内人士向汽车产经表示，此次宁德时代的“锂矿返利”计划，很有可能就是由其自供矿覆盖。
根据此前报道，宁德时代曾以较低的价格获得宜春枧下窝矿区的采矿权。一期计划于3月份试产，理论上年产3万吨碳酸锂。有测算称，这些原料可产出55Gwh电池。
如此一来，宁德时代不仅利润不受影响，还能反手绑定客户，抢占份额，可谓一举多得。
事实上，关于为何推出“锂矿返利”计划，宁德时代和往常一样一直未给出官方说明。
也有分析认为，对于目前占据绝对优势的宁德时代来说，没有必要通过主动降价来维持优势。毕竟，即使过去一段时间车企们一直在拓展更多供应商，但宁德时代的市场份额并未受到多少影响。
“这是对赌，赌碳酸锂价格会降到多少。”此前，真锂研究院创始人墨柯在接受采访时曾表示。开年以来，碳酸锂价格的不断下降。在2月28日跌破40万元/吨大关后，如今还在持续下跌。此时，距离近60万元/吨的历史高位仅仅过去了三个月。
有从事碳酸锂收购业务的中间商表示，目前碳酸锂的价格“一天一个价，目前还看不到止跌回暖的迹象”。有些中间商的收购价甚至已经跌到了30万元/吨上下。
对此，一位锂矿行业的从业人员向汽车产经直言，“20万元左右才是正常行情”。
宁德时代算盘打得全天下都能听到，但对车企而言，当碳酸锂的价格“跌跌不休”，要在此时为未来三年做出选择，属实赌得有点大。
再加上宁德时代的条件稍显苛刻，观望更加在所难免。
此前，华创证券在研报中提到，宁德时代的电池价格原本就比二线电池厂高10%左右，而在此次锂矿返利计划之后，其价格仍然高6%。
如此一来，主机厂更不会轻易打消引入更多供应商的决心。
就在宁德时代给出让利计划的同时，二三线的电池厂们也开始纷纷降价抢占市场。
其中，蜂巢能源已经降价10%。亿纬锂能也表示，随着上游原材料价格下降，其电池价格也会进行调整。
事实上，即使没有宁德时代的这波操作，动力电池的价格也有望出现下降。今年以来，除碳酸锂之外，电解液、正负极材料的价格，也都在下降之中。
此前，亿纬锂能董事长刘金成在回答投资者提问时曾表示，因为电池产业链总体上采取价格联动方式，材料价格下降会逐步传递到电芯厂及下游客户，而通常价格联动传递周期大概是2~3个月。
再加上去年价格上涨阶段，整个电池产业链都储备了大量库存。不少分析人士认为，一段时间之内，产业链去库存情绪浓厚，无疑将会推动价格继续向下。
“碳酸锂的价格降到30万元/吨以下，新能源车企就能盈利了。”不久前，乘联会秘书长崔东树曾向汽车产经表示。
而按照1GWh三元锂电池大约需要使用620吨碳酸锂计算，一块75度的电池包，碳酸锂价格每吨下降10万元时，其成本就会减少4650元。
以蔚来为例，根据投资公司测算，碳酸锂的价格每下降10万，蔚来的毛利能提升2~3个点。
对于卖新能源车仍处于亏损阶段的车企们来说，这无疑是巨大利好。
就在“锂矿返利”计划推出后不久，3月2日，据路透社报道，宁德时代又以6.01亿澳元（约合4.05亿美元）的价格，出售了其持有的澳大利亚锂生产商皮尔巴拉矿业（Pilbara Minerals Ltd）近5%的股份。
关于这次交易，有业内人士表示，有可能是由于全球锂精矿和锂盐价格下滑，为了计入公司利润做出的选择。
有国外分析师更是直言，“显而易见的是，宁德时代预期锂矿价格还将会下跌。"
至于最终会下滑到多少，引用墨柯此前文章中的观点，从过往经验来看，
“锂价一个周期大概是5年左右时间。碳酸锂的价格一定会跌到相当一部分矿企经营不下去而倒闭的时候，才会回升”。
