【市场调查】零首付核心不在“零首付”

作者：汽车预言家
2024-04-08 11:37
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购车门槛再降低！现在贷款购买新车，即可实现“零首付”了。

近日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》（以下简称《通知》）。《通知》内容中明确，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例可按照所购车价格全额发放贷款。

这意味着，自用汽车贷款最高发放比例可达到100%，贷款买车可以做到“零首付”。与此同时，《通知》还鼓励金融机构结合新车、二手车、汽车以旧换新等细分场景，更好支持合理汽车消费需求。

每一条政策内容中，清晰可见的是国家推动汽车消费市场的决心。对此，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树也表达了相同的观点，认为放宽汽车贷款可以较大程度上降低居民的购车门槛，让部分资金紧张的消费者可以全额贷款，减轻负担。

政策是一方面，但回归到市场消费当中，“零首付”并没有想象的那样有助推力。一位汽车4S店的销售经理李先生向汽车预言家表示，“零首付”看似是刚刚实施，实际上早在两三年前，汽车销售市场上已有“零首付购车”的说法了。

那时的“零首付购车”实际上是一种“灰色操作”。按照政策要求，2018年开始，自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80%，自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%，但汽车经销商为了增加销量，商家会借助成交价低于市场指导价这一空子，或者开展附加品贷款，其他消费贷款，以融资租赁方式购车等途径，最终降低了消费者的实际购车首付。

所以从市场消费的层面来说，单纯的“零首付”属于老一套的营销方式了，对于消费者没有太大的新鲜感和吸引力，不会产生更多的消费动力了。

可如果此时换个视角，站在金融机构的角度上思考这一政策变化，或许消费者和金融公司才能察觉到更多的交易变化。

《通知》中明确提到，基于汽车贷款领域骗贷行为较多现象，未来要加强汽车贷款全流程管理，严防贷款资金挪作他用，降低政策放松后可能增加的信用风险。换句话说，“零首付”将带给金融机构更大的运营风险。

买车贷款是汽车消费环节的重要一环。最初的汽车消费当中，贷款由银行提供，而后国家为了鼓励汽车消费，对几乎所有的汽车厂商批复了金融资质，现在购车环节大大小小的金融政策，几乎全部由厂商的金融公司提供。

这样一来，在整个汽车贷款的过程中，银行更像是一个第三方，虽然由于贷款比例的增大，坏账、死账的风险会有所增大，但更多的风险还是落在了汽车金融公司身上。

过去，长城滨银汽车金融、吉致汽车金融、东风汽车金融有限公司等背靠主机厂资源优势，与下游经销商联系紧密，直接触达终端客户，帮助经销商提车、销车，以更好的完成销售任务。如今随着“零首付”政策的到来，这些非银行体系的金融公司接触信贷业务的压力将会逐步增大。

汽融公司的优势在于放款流程相对便捷，产品设计贴近客户，在硬性标准、首付比例、还款期限等方面拥有更多选择。但是在行业人士看来，汽融公司的优势也正是其不足的地方。

中国汽车消费快速增长，存在于汽车金融租赁背后存在的法律问题、征信问题、消费者教育问题、使用权与所有权分离问题、用户逾期后的收车问题等开始不断显现。目前很多纠纷案件依然集中在被告支付剩余租金、违约金、诉讼费等方面。当贷款比例进一步增大，由此引发的问题也更加多样复杂。

从这个层面出发，汽车金融公司的风险管控需要重新梳理，加强自我防护意识。当然，也有一部分乐观人士认为，当前互联网时代的征信系统都是打通的，风险控制已经非常成熟。

另一方面，也有专家担心政策给了“零首付”的发展空间，但金融公司也需要运营存活，他们很可能在利息、手续费上增加利润，维持企业经营。毕竟“羊毛出在羊身上”，所以金融公司一旦在其他方面进行利润提升，这样的“零首付”则会成为下一个消费陷阱。

此前就有经销商表示，“零首付”购车政策他们已经收到消息，但当前还没有具体落实。同时他提醒到，“零首付”一旦正式施行，对于消费者是个利好消息，可无形中也将会承担更高的贷款利率，消费者购车要从多方面考量，避免掉进消费陷阱。

综上看来，无论是零首付还是低首付，消费者都不能近看者单一优惠，而需要认真计算全生命周期的成本支出。另一方面，这一政策的实施也对经销商、汽车金融公司的规范化运营提出更高要求。

“零首付”的政策出发点是好的，无奈的是市场消费模式的提前和金融公司的经营模式在这一点上几乎不再受用。更有观点认为，其实当前促进汽车消费的关键不在于贷款的多少。“零首付”看似吸引力很大，可是就现在的市场环境而言，“价格战”一波接一波，汽车价格只降不增，一两万的价格直接优惠都无法促进汽车消费，所谓的“零首付”又能起到多少作用。