这个市场出现异动

一直以来被纯电动车（BEV）+插电式混合动力（PHEV）高增长“压制”的普通混合动力（HEV），今年前三季度惊现异动。

市场异动

前三季度，多个细分市场的乘联会批发数据大于交强险上险数据。然而，HEV市场情况却截然相反。

乘联会批发数据显示，2023年1-9月BEV、PHEV和HEV累计销量分别为412.47万辆、178.25万辆和59.81万辆。同期，来自交强险的上险数据显示，BEV、PHEV和HEV累计销量分别为339.23万辆，154.35万辆和66.15万辆。

对比发现，今年前三季度BEV、PHEV上险量占乘联会批发销量的比重分别为82.2%和86.6%，唯有HEV上险量是乘联会批发销量的1.1倍。

宏观数据反映的只是结果，这个结果的背后可能有很多复杂因素共同发挥作用。其中最重要的一个，应该是市场对于HEV有着较强的需求。

此消彼长

近年来，传统燃油车销量下降新能源汽车高速增长是大势所趋，而新能源汽车高增长离不开中央和地方的多重利好政策支持。但值得注意的是，缺少政策倾斜的HEV同样保持着较高增速。

来自交强险的数据显示，2022年1-9月传统燃油车销量为1013.56万辆，同比增幅-21.8%；BEV销量为274.89万辆，同比增长105.5%；PHEV销量为79.96万辆，同比增长182.0%；HEV销量为58.91万辆，同比增长51.6%。

从市场份额看，2022年前三季度传统燃油车较2021年同期下降15.6个百分点，降至71.0%。BEV、PHEV和HEV份额同比分别上升10.3、3.7和1.5个百分点达到19.3%、5.6%和4.1%。

同样来自交强险的数据显示，2023年1-9月传统燃油车销量为971.45万辆，同比增幅-4.2%；BEV销量为339.23万辆，同比增长23.4%；PHEV销量为154.35万辆，同比增长93.0%；HEV销量为66.15万辆，同比增长12.3%。

从市场份额看，2023年前三季度传统燃油车较2022年同期继续下降7.6个百分点，降至63.4%。BEV、PHEV和HEV份额同比分别上升2.9、4.5和0.2个百分点达到22.2%、10.1%和4.3%。

数据看似复杂，但反映出的问题非常清晰：总体看，新能源汽车市场占有率达到30%之后增速明显下降。从细分市场看，BEV虽然在新能源汽车中占比最高，但增长速度和市场份额扩张幅度降速明显，甚至成为拖累新能源汽车高增长的重要因素。

同期，PHEV无论是增速还是市场份额扩张幅度，都成为新能源汽车增长的领军力量，这背后离不开政策支持与企业大力推广。更深层次原因是，与BEV相比PHEV的盈利能力相对更强。

值得注意的是，HEV近两年来同样保持较高增速。尽管乘联会在《9月全国乘用车市场分析》中指出：“随着碳酸锂价格的持续下行和油价的上涨，国内新能源制造成本和使用成本优势仍然显著，有利于四季度新能源车市场持续增长。”但交强险上险数据反映出，市场多元化需求推动了HEV这类节能车稳定增长，而这对于日系尤其是丰田系HEV是利好消息。

国家信息中心副主任徐长明曾多次谈到：“电动车与燃油车不是替代关系而是竞争关系。”显然，在政策支持下高速增长的BEV+PHEV，与传统燃油车+HEV目前处于不公平竞争阶段。如果按照《节能与新能源汽车技术路线图2.0》的规划，未来传统燃油车逐步被节能车替代，这就意味着节能和新能源汽车将进入公平竞争阶段。

事实上，今年前三季度的市场异动，或许预示着BEV、PHEV和HEV形成竞争新格局信号正愈发明显。